Дипломная работа MBA по оценке бизнеса на тему Бизнес-планирование на примере создания нового проекта

Актуальность выбранной темы исследования определяется высокой значимостью инвестиционной деятельностью для успешного функционирования торговой компании.
Реализация инвестиционной деятельности в любой торговой компании является важным этапом становления и развития эффективной деятельности компании и ее развитие на потребительском рынке. Инвестиционная деятельность позволяет повысить эффективность работы торговой компании, расширить все направления деятельности. Это все позволяет увеличить уровень конкурентоспособности торговой компании, что в современных условиях абсолютно конкурентного рынка является важным аспектом.
Цель выпускной квалификационной работы является проведение разработка бизнес-плана по строительству магазина «Магнит».
Задачи выпускной квалификационной работы:
- изучение сущности бизнес-плана;
- изучение методов оценки эффективности бизнес-планирования;
- выявление специфики реализации строительных проектов;
- проведение анализа рынка торговли;
- проведение оценки потребности строительства магазина «Магнит»;
- приведение описания строительного проекта, его структуры, сроков реализации;
- формирование финансового плана проекта, проведение оценки экономической эффективности и оценки рисков.
Объектом исследования компания «Магнит».
Предметом исследования является строительный бизнес-план.
Методами исследования в данной работе являются анализ, синтез, анализ данных, графическое и табличное представление информации.
Данная работа состоит из введения, трех основных разделов, заключения и списка используемой литературы. В первой главе работы приведены основные теоретические аспекты понятия и сущности инвестиционной деятельности, так же рассмотрено понятие и классификация инвестиций. В рамках первой главы изучены особенности инвестиционного проекта в сфере строительства. Рассмотрены методы оценки экономической эффективности реализации инвестиционного проекта в строительстве. В рамках второй главы представленной работы проведен анализ рынка розничной торговли (рынка на котором функционирует компании «Магнит») и приведено обоснование потребности строительства магазина «Магнит» путем выявления стратегического положения и развития компании на рынке. В третьей главе данной работы проведена разработка строительного проекта.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ПО СОЗДАНИЮ НОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Понятие и сущность бизнес-плана
Проект является прекрасной возможностью для предприятий и частных лиц эффективно достигать своих некомерческих и деловых целей благодаря внедрению новых изменений. С помощью проектов мы можем вносить необходимые изменения организованно и с наименьшей вероятностью неудачи. [1]
Проекты имеют отличия от других видов деятельности. Если рассматривать проект широком смысле можно его определить как конечную, конкретную деятельность, которая дает измеримый а также наблюдаемый результат при определенных заданных требованиях. [2]
Мы можем использовать проекты, выполняя любую деятельность: построить гараж, провести маркетинговую кампанию, разработать веб-сайт, организовать вечеринку, отправиться в отпуск, закончить университет с отличием или сделать что-то еще, что мы можем пожелать. [3]
Проектная деятельность для любого предпритяия является объектом упарвления так как проекты в процессе своей реализации нуждаются в принятии упарвленческих решений. То есть каждый этап разработки проекта способствует формированию и принятию управленческих решений. [4]
На основании данного рисунка можно сделать вывод, что каждый проект обладает представленным набором характеристик.
Под проектом часто понимается период придумывания, обоснования, согласования и формулирования бизнес-идеи, обустройства бизнеса, привлечения в него инвестиционных и прочих ресурсов, выпуска пилотной партии продукции. [7]
Деятельность по проведению проекта фактически начинается раньше и составляет предстартовую стадию–планирование проекта. [8]
Планирование проекта - это непрерывный процесс, который направлен на определение и утверждение наиболее подходящих методов достижения поставленной цели проекта [9].
Прежде чем проект в действительности мог бы стартовать, его участникам надо сформировать прообраз, очертить предмет будущего проекта, цель, средства, процессы и результаты. На данной стадии перед инициаторами проекта стоят вопросы: «для чего?», «для кого?» и т.д. Ответы на данные вопросы можно получить в процессе инициации проекта. [11]
Предстартовая стадия проекта открывает перед инициаторами проекта новые возможности для создания нового продукта, развития бизнеса и прочих возможностей для получения дохода. [12]
На стадии зарождения (планирования) проекта следует убедится, что предполагаемый проект действительно может стать предметом полноценной деятельности. Необходимо на предстартовой стадии проанализировать структуру потребностей в результатах предполагаемой деятельности. [13]
Существует большое количество способов для классификации проектов, и мы приведем несколько из них.
Во-первых, проекты различаются между собой по сферам деятельности: [15]
- технический проект – это разработка конструкторской документации, для строительства нового сооружения, для введения новой линии производства или разработки программного обеспечения. Цель разработки данного проекта – выявление окончательного технического решения, которое наглядно показывает конструкцию изделия, этапы ее разработки. При необходимости в нем может прописываться варианты разработки отдельных частей изделия или сооружения. Самый лучший вариант выявляется на основании результатов испытаний. На стадии разработки технического проекта производятся работы, которые обеспечивают предъявляемые требования к изделию, оценивают требования, технологичность, сложность производства, способ упаковки, оценивают возможность транспортировки и монтажа, возможность ремонта и удобство эксплуатации;
- организационный проект – к ним относят организацию спортивных и культурно-массовых мероприятий, поглощение или слияние компаний, проведение предвыборных кампаний и т.д. Как правило, у проектов данного типа имеется четкая дата финиша, вследствие чего происходит большая перегрузка ресурсов. Обычно оборудование и материалы в таких проектах не используются. Если для компании проект является внутренним, то часто оценивается не его стоимость, а трудоемкость. Если же проект реализуется для заказчика, то обычно фиксируется стоимость подрядных работ и его бюджет. Для актуализации графика используют табельную систему, которая выполняется проектным офисом; [16]
- экономический проект – направлены на достижение финансовой цели;
- социальный проект - направлены на различные целевые направления: экология, жилье, медицина, транспорт, дети, климат, спорт, питание и многое другое; [17]
- смешанные проекты – это те проекты, в которых совмещаются вышеперечисленные виды проектов. Например, к данному проекту можно отнести реформирование предприятия: изменение специального программного обеспечения и внедрение системы финансового планирования. Во-вторых, проекты различаются по классам: [18]
- монопроект – это проект определенного масштаба, типа и вида. Выполняется он, как правило, одной организацией или одним подразделением. В его основе лежит достижение какой-либо инновационной цели. Он очень жестко органичен финансовыми и временными рамками. Решения обычно принимаются одним человеком – основателем;
- мультипроект – это такой проект, который состоит из нескольких монопроектов. Данные проекты используются в том случае, когда заказывается несколько взаимосвязанных проектов из одной сферы деятельности. Мультипроекты либо создают новые компании, либо изменяют существующие. Мультипроектом считается проект, в котором выполняется несколько заказов или услуг, ограниченных финансовыми, временными, производственными рамками программы предприятия;
- мегапроект – это целевые программы развития каких-либо отраслей, регионов, секторов, которые состоят из монопроектов и мультипроектов. Это централизованные проекты: финансирование осуществляется из «центра» и управляются они из координационного центра. С помощью мегапроетов решаются такие важные задачи как повышение конкурентности технологий или глобального продукта. Такие проекты могут быть региональными, национальными, государственными и международными,
отраслевыми, межотраслевыми, смешанными. Часто такие программы формируются на верхних уровнях управления: муниципальный уровень, областной, республиканский, государственный. У мегапроекта есть свои отличительные черты от других проектов: [19]
- длительность от 5 до 7 лет;
- необходимое участие других стран;
- высокая стоимость;
- трудоемкость на строительство – 20 млн. чел/часов;
- районы реализации чаще всего отдалены от координационного центра;
- распределение контроля и управления всем мегапроектом по разным центрам и т.д.
В-третьих, проекты различаются по видам: [20]
- инвестиционный проект – главная цель инвестиционного проекта – воплощение некоторой инновационной идеи, для которой уже разработаны технологии или оборудование. Реализуется проект в условиях ограниченных ресурсов и определенной социальной среде. Поэтому у инвестиционных проектов также есть свои виды: [21]
- по размеру средств: мелкие, средние, крупные, мега проекты;
- по масштабу воздействия: местные, отраслевые, региональные;
- по времени осуществления: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;
- по сфере реализации: производственные, экологические, социальные, научно-технические, организационные, финансовые.
Бизнес – план проекта состоит из следующих элементов: [22]
- резюме - краткое описание бизнес плана. В данном разделе бизнес плана дается краткое описание проекта, приводятся основные его показатели: объем инвестиций, сроки реализации проекта, показатели эффективности проекта;
- описание бизнес – идеи: основные аспекты предлагаемой идеи. В данном разделе необходимо привести концепцию бизнес -плана;
- анализ рынка: необходимо провести анализ конкуренции на рынке, в частности необходимо выявить основных прямых конкурентов и провести их анализа, с учетом определения сильных и слабых сторон, ценовых категорий. Так же не обходимо государственную поддержку, которая оказывается на местном уровне властями предприятиям. Необходимо рассмотреть процесс ценообразования и выявить его специфику;
- маркетинговый план по продвижению на потребительском рынке. В данном разделе необходимо разработать маркетинговые инструменты, которыми будет продвигаться организация/товар: официальный сайт с личным кабинетом и возможностью заказа на сайте, интернет реклама, страницы в социальных сетях и прочие виды инструментов и приемов маркетинга;
- организационный план: выбор организационно – правовой формы, формирование организационной структуры и структуры управления, подбор кадров, необходимое оборудование и необходимые материальные ресурсы и пр.;
- финансовый план: планирование доходов и сведение всех расходов на основании предыдущих разделов бизнес – плана, проведение анализа эффективности проекта, проведение анализа рисков проекта.
Как показывает практика, в условиях кризиса и жесткой конкуренции, выживают только наиболее гибкие, конкурентоспособные организации, имеющие конкурентные преимущества, перед другими предприятиями своего сегмента рынка. Фраза Чарльза Дарвина «Выживает не самый сильный и не самый умный, а тот, кто лучше всех приспосабливается к изменениям» максимально точно отражает суть отношений рыночной экономики. [23]
Для того чтобы выжить организация должна осуществлять непрерывное улучшение всех аспектов своей деятельности - выделить и осуществлять измерение ключевых показателей эффективности, осуществлять управление бизнес-процессами, а также их изменение с целью оптимизации. Только так можно преуспеть с учетом постоянно меняющихся условий деятельности на рынке. По нашему мнению, вне зависимости от того, какой подход к оптимизации бизнес-процессов был выбран в организации, управление бизнес-процессами должно осуществляться на основе принципов BPM (business process management, управление бизнес-процессами — концепция процессного управления организацией, рассматривающая бизнес-процессы как особые ресурсы предприятия, непрерывно адаптируемые к постоянным изменениям) — понятностью и прозрачностью бизнес-процессов. [24]
Важно отметить, что на современном этапе развития экономики огромное значение в деятельности любого предприятия занимает логистика. Ее роль очень велика – она важна как для клиентов и поставщиков, так и для владельцев и акционеров, она связывает работу всех структур предприятия и повышает его устойчивость и конкурентоспособность. Одной из ключевых задач производственной логистики является эффективное управление ресурсами, в первую очередь материальными. Благодаря логистике происходит оптимизация всех процессов работы и осуществляется корректное выполнение бизнес-плана. [25]
На сегодняшний день не прекращаются споры о том, что выгоднее – передать логистические функции сторонней организации или же содержать собственную логистическую службу и автопарк. До 45-50% от цены товара составляют затраты на логистику, в связи с чем для руководителей организаций приоритетной задачей становится оптимизация логистических процессов. Использование аутсорсинговой схемы – один из способов эффективного снижения затрат. В связи с этим можно выделить два варианта построения работы: [26]
1) Уменьшение подразделений предприятия или сокращение перечня выполняемых конкретным подразделением работ и сотрудничество с другими компаниями в сфере получения логистических услуг;
2) Создание отдельной компании, профильным направлением которой является оказание услуг логистики. Она может оказывать услуги как самому предприятию, так и сторонним организациям.
Безусловно, переход на аутсорсинговый способ работы имеет ряд плюсов и минусов. К одному из явных преимуществ использования данного метода относят сокращение затрат. В связи с конкурентной борьбой компании-перевозчики вынуждены эффективно распоряжаться имеющимися ресурсами, анализировать рыночную стоимость услуг, чтобы «быть в рынке» и применять новейшие технологии. Так же неоспоримым преимуществом является сокращение транспортных расходов и трат на приобретение и обслуживание оборудования. Кроме того, это возможность предприятия концентрироваться на своей профильной деятельности. Однако, аутсорсингового способа работы есть минусы. [27]
Один из них - появление зависимости от фирм, с которыми осуществляется сотрудничество. Например, предприятие привлекло логистическую компанию и перестроило множество бизнес-процессов именно под нее. Торговая компания не застрахована от того, что компания-перевозчик не начнет повышать свои цены и ужесточать условия сотрудничества. И даже если будет принято решение сменить поставщика логистических услуг, нет гарантии, что следующая компания, предоставляющая услуги перевозок, будет добросовестно, качественно и недорого оказывать свои услуги в долгосрочной перспективе, необходимо время для проверки надежности компании, оценки рисков работы с ней и пр. Данную ситуацию можно разрешить путем организации работы сразу с двумя-тремя логистическими операторами. [28]
Еще одной проблемой является отсутствие гибкости сотрудников, негативное отношение персонала к переменам. Действительно, переход даже на частичный аутсорсинг может повлечь увольнение персонала и переобучение оставшихся сотрудников, перераспределив между ними функционал. По нашему мнению, данное изменение в бизнес-плане компании необходимо внедрять постепенно. [29]
В данном случае, окончательное решение по выбору поставщиков, формированию заказов на услуги логистики и планирование бюджета должно оставаться в руках торговой компании, передавать данные полномочия сторонней организации будет необдуманным шагом. Опыт российских предприятий показывает, что так же целесообразно оставить в зоне ответственности торгового предприятия возврат и ремонт товаров и управление заказами - их прием, обработку, распределение и т.д. Таким образом компания будет более защищена от захвата конкурентами и сможет сохранить собственную самостоятельность.
Оценка эффективности бизнес-планирования
Оценка инвестиционных вложений является важным этапом в процессе разработки и оценки инвестиционного проекта. Для этого проводят расчет нескольких основных показателей эффективности инвестиционных вложений. [30]
Для расчета основных показателей эффективности необходимо рассчитать ставку дисконтирования. Для расчета ставки дисконтирования применим кумулятивный метод. Расчет будет по следующей формуле: [31]
r=S_офз+R_отр+R_мдж+R_ликв, (1)
Где r – ставка дисконтирования,
S_офз – краткосрочная базовая ставка ЦБ РФ по облигациям внутреннего государственного займа (ОФЗ — ГКО);
R_отр – отраслевой риск для предпринимательского сектора (целесообразно принять за величину этого риска средний размер премии за риск (как правило, в диапазоне от 0 до 10%), которую устанавливают банки при кредитовании организаций и их бизнес-проектов – 2,5%);
R_мдж – риск снижения качества (эффективности) менеджмента;
R_ликв – риск снижения ликвидности.
Ставка дисконтирования позволит провести расчеты дисконтированных денежных потоков открываемого предприятия. Расчет осуществляется по следующей формуле: [32]
PV=∑_(t=0)^n▒〖CF〗_t/〖(1+r)〗^t ≥I_нач, (2)
где 〖CF〗_t – денежный поток t-го периода, генерируемый объектом инвестирования,
r – ставка дисконтирования,
t – шаг (очередность временного интервала) реализации проекта,
n – количество шагов,
I_нач – сумма первоначальных инвестиций,
Далее на основании рассчитанной чистой дисконтированной стоимости проводится расчет чистых дисконтированных денежных потоков. Расчет осуществляется по следующей формуле: [33]
NPV=∑_(t=1)^n▒〖CF〗_t/〖(1+r)〗^t -I_0 (3)
Где n – число периодов реализации проекта; 〖CF〗_t – чистый поток платежей в период t; r – норма дисконта; I_0 – сумма первоначальных затрат, сумма инвестиций на начало проекта.
Внутренняя норма доходности IRR рассчитывается с помощью специальной функции для расчета в ексель ВСД.
Показатель рентабельности проекта рассчитывается с помощью следующей формулы: [34]
Р=NPV/I_o , (4)
Где I_o – сумма первоначальных затрат, то есть сумма инвестиций на начало проекта.
PP – срок окупаемости простой рассчитывается с помощью следующей формулы: [35]
PI=(∑_(t=1)^n▒〖CF〗_t/〖(1+r)〗^t )/I_o ,, (5)
PI=P+1, (6)
Где P – рентабельность проекта. Если: PI>1 – проект рентабельный, PI<1 ¬– проект нерентабельный, PI=1 – проект ни прибыльный, ни убыточный.
Коэффициент эффективности инвестиций рассчитывается с помощью следующей формулы: [36]
ARR=〖NP〗_(ср.)/I, (7)
Где 〖NP〗_(ср.) – средняя чистая прибыль проекта; I – все инвестиции проекта.
Средняя норма рентабельности инвестиционного проекта (ARR). Характеризует прибыльность объекта проектирования без учета дисконтирования. Для расчета этого статического критерия эффективности применяется формула: [37]
ARR=(CF) ̅/(Общая сумма инвестиций)×100%,, (8)
где (CF) ̅ – средний денежный поток инвестиционного проекта за весь период его реализации.
Модифицированная внутренняя норма доходности МIRR рассчитывается с помощью специальной функции для расчета в ексель МВСД. [38]
Так же важным элементом оценки эффективности инвестиционной деятельности предприятия является оценка рисков. На рисунке 5 приведены основные факторы, которые способствуют возникновению рисков в инвестиционной деятельности предприятия.